תוכן עניינים
לפני שנה כולם רדפו אחרינו להשקעה, כיום אנו רודפים אחרי כל מי שלא משך את ההשקעה שלו. במאמר הקרוב נסקור את השנה האחרונה בשוק ההון, ננסה לתת צפי לעתיד, לתרגם את מה שקורה בשוק בהיבט התנהגות הצרכנים/לקוחות ולבסוף ניתן דגש על סוף השנה.
מאת: ינון מור, מנהל תחום פיננסים בד.נ.ר
מה עשה שוק המניות בשנה האחרונה בארץ? מה עשה שוק המניות בארצות הברית בשנה האחרונה?
על מנת להעמיק את הנושאים נתחיל עם הריבית. ריבית הפריים עומדת כיום על 4.25%, אשתקד, באותה התקופה, היא עמדה על 1.6%.
כמעט כל איש ואישה מרגישים זאת בכיס שלהם, כל מי שיש לו הלוואה או משכנתא חווה התייקרות בגובה החזר של עשרות, מאות ואף אלפי שקלים יותר בחודש (תלוי בסוג וגובה ההלוואה) והתוצאה שמתקבלת כאן היא פחות כסף פנוי, להוצאות וברור מכך שגם לפנאי.
הדבר הזה עלול להביא למצב שבו אנשים לוקחים יותר הלוואות על מנת למנף את עצמם ואני לא מתייחס לכך שמי שביקש הלוואה מהבנק בחודשים האחרונים קיבל סביבת ריבית של 8% בשנה (רק הריבית).
שוק המניות בישראל
שוק המניות בארץ (ת”א 35) מפתיע בהסתכלות שנתית ביחס לעולם. מתחילת השנה ירד השוק “רק” ב 4.44% ובהסתכלות שנתית נמצא בפלוס קטן של 2.2%. האינפלציה (קצב עליית המחירים) בישראל עומדת על קצב שנתי של 5.2%.
הירידה המתונה (יחסית) בשוק המניות מוסברת במצב המשק בישראל אשר נחשב למשק במצב טוב ביחס לעולם, בעיקר בזכות מחיר האנרגיה היציבים (הגז) והיצוא שממשיך להיות חזק (בעיקר בענף ההיי טק).
שוק המניות בעולם
ארצות הברית (אשר נחשבת לכלכלה המייצגת בשבילנו את המצב הגלובלי) חווה ירידות הרבה יותר חדות. מדד ה- S&P 500 (אשר מייצג את 500 החברות הגדולות בארצות הברית ובעולם) ירד מתחילת השנה ב 21.9% (סה”כ של פי 5 מהמדד בארץ) וסה”כ בשנה האחרונה ב 17%.
מדד הנאסד״ק (מדד המייצג את חברות הטכנולוגיה) צנח מתחילת השנה ב 32% וסה”כ בשנה האחרונה 27%.
האינפלציה בארצות הברית עמדת על קצב שנתי של 8.2% (זאת אומרת שבהסתכלות יחסית המחירים עלו בארצות הברית כמעט פי 2 מישראל).
לקוח שנחשף לנתונים הללו ורואה כיצד החסכונות/השקעות שלו נחתכים בכמעט שליש ישכח בדרך כלל את כל ההסברים ההגיוניים ואת כל הסיבות שבגללם נכנס להשקעה ולתפיסתו ירצה “להציל את מה שנשאר” .אצל אותם משקיעים, ההיגיון פחות עובד עכשיו והחלק האמוציונלי (בעיקר הפחד) עובד שעות נוספות (אתם מוזמנים להסתכל על החסכונות שלכם ולהיווכח כיצד הרגש מאתגר את השכל). למשקיעים אלו לא יעזרו הסברים רציונליים, הם ירצו את הכסף כאן ועכשיו.
חשוב לי לתת מספר דגשים אשר יכול להיות שישמעו לכם כסיסמאות אך בפועל הן מייצגות את המציאות, משפטים נכונים שאתם מוזמנים לבדוק אתם:
- שוק ההון לאורך זמן עולה כתוצאה מגידול טבעי באוכלוסיית העולם, עלייה בתוחלת החיים ועלייה באיכות החיים.
- כיום השוק הרבה יותר אטרקטיבי להשקעה מלפני כשנה – ככל ששווי החברות נמוך כך פוטנציאל העלייה והתשואה גבוה יותר.
- הסיכוי שהשוק ירד בעוד כ-25% קטן מהסיכוי שהשוק יעלה ב-25% – נתון סטטיסטי פשוט שניתן לבדוק בכל המשברים שהתרחשו בשנים שעברו.
איך לוקחים את המידע הזה לרבעון האחרון של השנה?
אנחנו בעיצומו של הרבעון האחרון של השנה, זמן למאמץ אחרון לסגור את השנה, לשבור שיאים אישיים, במובן הזה אנחנו כבר בתוספת הזמן שמעבר לדקה ה-90.
כיצד תעשו זאת?
ביצוע מול יעד
זמן לבדיקה עצמאית של כל אחד מאיתנו, איך משפרים וסוגרים את השנה עם 10% תפוקה מעל היעד שרצינו –
עצמאים
מומלץ להתחיל בפניות יזומות ללקוחות שלכם אשר מוגדרים כעצמאים ולעודד הפקדות לניצול הטבות מס במוצרים השונים כדוגמת:
קרן השתלמות
ניצול תקרת הפקדה על מנת לנצל את הטבת המס המקסימלית.
גמל להשקעה
ניצול תקרות ההפקדה.
תיקון 190
ניצול תקרות הפקדה לשנת מס.