מקדם מקצבה הוא מונח לא מוכר במיוחד בציבור הרחב, אך בעל משמעויות דרמטיות בכל מה שקשור לגובה הפנסיה שתקבלו בגיל הפרישה. באופן טבעי, כולם יודעים שככל שנפקיד יותר כסף בחסכון הפנסיוני, נוכל להנות מקצבה חודשית גבוהה יותר בשנות הפנסיה, אך למעשה יש עוד מספר גורמים שישפיעו על גבוהה הקצבה ואחד המשמעותיים שבהם הוא מקדם הקצבה. אז מה זה מקדם קצבה? איך הוא מחושב? מה המשמעויות שלו ואיך הוא קשור לביטוח מנהלים?
מה זה מקדם קצבה?
לפני שאצלול למשמעויות של מקדם הקצבה, לאופן בו הוא מחושב ולדברים העיקריים שאתם צריכים לדעת לגביו, חשוב להסביר מה הוא מקדם קצבה באופן כללי. בגדול, מקדם קצבה הוא נתון מספרי שקובע מה יהיה סכום הקצבה החודשית שנקבל מקרן הפנסיה או מחברת הביטוח. חשוב להבהיר, עם הגעתכם לגיל הפנסיה, הסכום אותו צברתם לאורך השנים מחולק לחלקים שווים, כך שבכל חודש תקבלו את אותו הסכום. למעשה, הסכום בו מחולק כל מה שצברתם – הוא מקדם הקצבה.
תוכן עניינים
איך מקדם הקצבה משפיע על הקצבה החודשית?
כדי לעשות סדר אמחיש את הרעיון של מקדם קצבה באמצעות דוגמה. אם למשל צברתם 3,000,000 ₪ בקרן הפנסיה או בביטוח שלכם, ומקדם הקצבה שנקבע הוא 200, הקצבה החודשית שתקבלו עד סוף חייכם תהיה 15,000 ₪. כלומר, גובה הקצבה החודשית היא למעשה הסכום שנצבר חלקי מקדם הקצבה. בהתאם, ככל שמקדם הקצבה שנקבע נמוך יותר, כך גובה הקצבה החודשית תהיה גבוהה יותר.
חישוב מקדם קצבה
עכשיו כשברור כי מקדם למקדם קצבה תפקיד מהותי בכל מה שקשור לקצבה החודשית, אתם בטח תוהים לפי מה נקבע מקדם הקצבה ואיך ומחשבים אותו. באופן כללי, הגורמים המשמעותיים ביותר שמשפיעים על חישוב מקדם הקצבה הם תוחלת החיים באוכלוסייה והריבית. כמו כן, חברות הפנסיה והביטוח השונות מציעות מקדמי קצבה שונים, אך העקרונות עליהם מבוסס החישוב הם אותם עקרונות.
תוחלת חיים
כידוע, תוחלת החיים בעולם ובמדינות המפותחות בפרט נמצאת בעלייה מתמדת ויציבה. מדובר בנתון משמח, אך בעל השפעות מורכבות בכל הקשור לעולם הפנסיה. באשר למקדם הקצבה, העלייה המגמתית בתוחלת החיים הביאה לעלייה מדורגת עם השנים במקדם הקצבה, כלומר לקצבה חודשית נמוכה יותר עבור אותו סכום של חסכון פנסיוני. שכן, תוחלת החיים הגבוהה יצרה מצב בו בממוצע קיימות יותר שנות פנסיה לכל אחד, עניין שחייב היערכות ומחשבה מחדש. בעבר, ביטוחי מנהלים לחיסכון פנסיוני יכלו להתחייב עוד במעמד החתימה על מקדם קצבה קבוע ומובטח, אך מאז שנת 2013 חוקי המשחק השתנו לחלוטין.
מקדם קצבה מובטח
מקדם קצבה מובטח הוא מקדם קצבה שנקבע כבר ביום ההצטרפות לפוליסה, במסגרתו החברה מתחייבת למקדם קצבה קבוע שנקבע לפי חישוב שנסמך על לוחות התמותה העדכניים ליום החתימה. כמו שאמרתי לפני כן, אנחנו נמצאים במציאות של צמיחת עקבית בתוחלת החיים, עניין שמביא להעלאת מקדם הקצבה והורדת הקצבה החודשית. חשוב להבהיר, החל משנת 2013 כבר לא ניתן לקבל מקדם קצבה קבועים. למעשה, היחידים שיכולים להנות מהיתרונות של מקדם קצבה קבוע הם אלו שחתמו על ביטוח מנהלים לפני שנת 2013.
מקדם קצבה ביטוח מנהלים
בכל הנוגע למקדם קצבה מובטח, הדבר רלוונטי אך ורק לביטוחי מנהלים. שכן, קרנות פרנסיה וקופות גמל גם לפני השינוי של 2013 לא הציעו מקדם מקצבה מובטח. באשר לביטוח מנהלים, מי שנקבע לו מקדם קצבה קבוע לפני שנת 2013, זכאי גם היום לאותו מקדם הקצבה. כלומר, מקדם הקצבה המובטח שנקבע לו במעמד החתימה, זה שהסתמך על תוחלת החיים של מעמד החתימה, יהיה מקדם הקצבה שבאמצעותו תחושב הקצבה החודשית. על פניו, משמעות הדבר היא שמי שיש לו פוליסת ביטוח מנהלים יהיה זכאי לקצבה חודשית גבוהה יותר, שכן מקדם הקצבה יהיה נמוך יותר. יחד עם זאת, המציאות קצת יותר מורכבת וקיים עוד גורם משמעותי שחשוב להתייחס אליו בהקשר הזה – דמי הניהול.
דמי ניהול וחשיבותו
על פניו, אלו שמחזיקים בפוליסת ביטוח מנהלים מלפני שנת 2013, עם מקדם קצבה מובטח, נהנים מיתרון ביחס לכאלו שאין להם מקדם קצבה מובטח. למרות זאת, זה לא כל כך פשוט כתוצאה מדמי הניהול. לאורך השנים, נקבעו תקנות שונות בכל הנוגע לגובה דמי הניהול חברות הפנסיה והביטוח יכולות לגבות. כתוצאה מכך, לאורך השנים חלה ירידה בגובה דמי הניהול, כך שבאופן אבסורדי יכול להיווצר מצב שבטווח הארוך בעלי פוליסה עם מקדם קצבה מובטח יהיו זכאים לקצבה חודשית נמוכה יותר למרות שמקדם הקצבה שלהם אטרקטיבי יותר. לכן, אם התמזל מזלכם וזכיתם למקדם קצבה קבוע לפני שנת 2013, אני ממליץ לכם בחום לבדוק את גובה דמי הניהול שאתם משלמים ובאופן ספציפי לבחון את הפער בין דמי הניהול שאתם משלמים לבין דמי הניהול שחברות הביטוח שונות מציעות בימינו.
מקדם קצבה קרן פנסיה
כאמור, מקדם קצבה קבוע הוא נחלת העבר ולא ניתן להגיע היום לפוליסה שמציעה מקדם קצבה קבוע, אלא אם החתימה על הפוליסה נעשתה לפני 2013 והייתה במסגרת ביטוח מנהלים. למעשה, קרנות פנסיה מעולם לא הציעו מקדם קצבה מובטח, לא אז ולא היום. בימינו, כל תכנית חסכון, בין אם קופת גמל או קרן פנסיה, מתבססת על מקדם קצבה שאינו מובטח, כך שהוא מתעדכן לאורך השנים כתלות בריבית ובתוחלת החיים.
אם נסתכל על המצב בצורה מושכלת, אפשר להעריך שהמגמה במסגרתה מקדם הקצבה הולך וגדל תימשך. שכן, תוחלת החיים נמצאת בעלייה מתמדת ולא נראה שזה הולך לעצור. המצב הנוכחי יוצר אי וודאות בכל מה שקשור לקצבה החודשית. כלומר, למרות שאתם יכולים להעריך כמה כסף תפקידו בחיסכון הפנסיוני שלכם לאורך השנים, אי אפשר להעריך מה תהיה הקצבה החודשית שתתקבל עם היציאה לגמלאות.
מייצרים וודאות בעולם של חוסר וודאות
כאמור, מציאות בה מקדם הקצבה אינו מובטח היא מציאות בה אי אפשר לדעת מה יהיה גובה הקצבה החודשית עם היציאה לפנסיה. יחד עם זאת, ישנם כמה צעדים שניתן לעשות כדי למקסם את המצב הנתון ולדאוג לעתיד שלכם. ראשית, למרות חוסר הוודאות אני ממליץ בחום לדאוג להפקדה באפיק חסכון כלשהו. בין אם מדובר בקופות גמל, ביטוח מנהלים, קרן פנסיה ועוד, עדיף לדאוג לחסכון פנסיוני אפילו אם לא תוכלו לדעת בשלב הזה מה גובהו. בנוסף, הכירו את האזורים בהם קיימת וודאות, כמו למשל באופן בו החברות השונות קובעות את מקדם הקצבה, גובה דמי הניהול שהן מציעות וכן ביצועי העבר של הקרנות והחברות הפוטנציאליות. כל אלו יכולים להשפיע משמעותית על הרווחה הכלכלית שלכם בימי הפנסיה. במסגרת עיסוקיי הרבים בעולמות הפיננסים, אני מעניק שירותי ייעוץ בכל הנוגע להשקעות, לרבות השקעה באפיקים פנסיוניים. למידע נוסף, השאירו פרטים ואחזור אליכם בהקדם.
לסיכום – כך מקדם הקצבה ישפיע הפנסיה שלכם
למרות חשיבותו הרבה, רוב האנשים שחותמים על קרן פנסיה או כל אפיק פנסיוני אחר לא מכירים את המונח “מקדם קצבה”. כשזה נוגע לקצבה החודשית, מקדם הקצבה משחק את התפקיד המרכזי יחד עם סכום החסכון הכולל, שכן גובה הקצבה חודשית היא בעצם סכום החסכון הכולל לחלק במקדם הקצבה החודשית. בהקשר הזה, כלל האצבע הוא ככל שמקדם הקצבה נמוך יותר, הקצבה החודשית נמוכה יותר. רגע לפני שבוחרים אפיק חסכון פנסיוני, וודאו שאתם מבינים היטב כיצד החברה הפוטנציאלית מחשבת את מקדם הקצבה ואם היא עושה את זה באופן שמשרת אתכם, בהצלחה!