פיקדון בנקאי הינו מסלול שהבנק מציע לחיסכון והשקעה בתוך הבנק אשר נחשב לסולידי ושמרני עם סיכון נמוך מאד אך כמובן גם תשואה נמוכה בהתאם. הבנקאים רוצים שהכסף שלנו ישאר אצלהם ולא באפיקים אחרים מחוץ לבנק ולכן מוצר הפיקדון הינו מוצר אשר שואף לעשות זאת.
תוכן עניינים
מה זה פיקדון?
הבנקים מציעים ללקוחות שמחזיקים כספים נזילים בחשבונות שלהם אפשרויות חיסכון והשקעה באמצעות מכשיר פיננסי בשם פיקדון שכשמו כן הוא, סכום של כסף שנמסר באופן זמני לשמירה או ערבון. בתמורה לכך שהלקוח שומר את הכסף אצל הבנק ולא מושך אותו, הבנק מתגמל את הלקוח בריבית השוק שמשתנה לפי ריבית בנק ישראל ומשך תקופה הזמן שהכסף יהיה נעול בפיקדון.
לדוגמא, במידה ויש אפשרות משיכה של הכסף בכל ראשון לחודש ללא קנסות אז הריבית על הפיקדון תהיה 2% ובמידה והכסף יהיה נעול בפיקדון לתקופה של שנה אז 4% ובמידה והלקוח רוצה למשוך את הכסף לפני תום השנה יהיה קנס.
טיב הריבית ותנאי הפיקדון ישנם סוגי רבים של פקדונות המוצעים כיום על ידי הבנק כמו לדוגמא פיקדון שקלי שהינו הסטנדרט המוצע או פיקדון צמוד מדד ועוד.
ריבית על פיקדון
פיקדון נחשב למוצר סולידי ובטוח, כלומר סיכון נמוך, בעולם ההשקעות ישנה קורלציה ברורה בין גובה הסיכון לגובה התמורה. לכן מראש הריבית והתשואה הפוטנציאלית שנקבל מפיקדון לא אמורה להיות גבוה במיוחד. גובה הריבית על הפיקדון הינו נגזרת של משא ומתן בסופו של דבר. ישנם אלמנטים רבים המשפיעים על גובה הריבית מהבנק כמו למשל גובה הסכום( מין הסתם ריבית על פיקדון של מיליון תהיה יותר טובה מריבית על פיקדון של 100 אלף ש”ח), התקופה שהכסף יהיה סגור (כפי שצויין), טיב הלקוח מבחינה בנקאית ובמקרים של ריבית לא צמודה אז מה מצב הריבית בשוק ובפרט הפריים שהינה ריבית בנק ישראל בתוספת של 1.5.
הכי חשוב כמו בכל במשא ומתן בכל תחום הינו לבחון את האלטרנטיבות. לא חייבים לפתוח פיקדון דווקא בבנק שאנחנו נמצאים בו ומומלץ בחום לעשות השוואה וסקר שוק בין כל הבנקים. חשוב להבין כפי שהוסבר, הפיקדון זה מוצר בנקאי ולכן ישנה תחרות רבה בין הבנקים לתנאים הטובים ביותר ואם כבר החלטנו להכניס את הכסף לפיקדון יש לנצל את זה.
השוואת ריבית על הפיקדון בין הבנקים הגדולים בישראל נכון לאפריל 2023
ריבית לשנה | בנק |
---|---|
4.30% | בנק ירושלים |
4.25% | הבנק הדיגיטלי |
4.15% | הבינלאמי |
4.05% | דיסקונט |
4% | לאומי |
4% | מזרחי טפחות |
3.95% | פועלים |
3.60% | יהב |
סוגי פקדונות
ישנם מספר סוגי פקדונות אבל ראשית חשוב להבין שיש הבדל משמעותי מאד בין ריבית דריבית לריבית ישירה על הפקדון. כלומר בריבית דריבית מחושבת הריבית על הקרן פלוס הריבית שנצברה ובמקרה של ריבית ישירה אין את הצבירה. הריבית האפקטיבית יותר גבוהה כמובן בריבית דריבית ולכן זה דגש מאד חשוב שצריך לשים לב כאשר אנחנו עושים משא ומתן עם הבנק שלנו לגבי הפיקדון שאנו רוצים לפתוח. לכל בנק יש את הפיקדון עם היתרון היחסי שהוא מציג על פני אחרים כמו למשל מזרחי שמציע לאנשים את פיקדון תפוז שהיתרון שם זה הנזילות למשל. בגלל שישנם המון סוגי פקדונות, אתמקד אך ורק בבולטים ביותר והרלוונטים שבעיקר מוצעים על ידי הבנקים וגם בעיקר הסוגים שאנשים בוחרים.
פיקדון לא צמוד
זהו הפיקדון הכי נפוץ שהבנקים מציעים ולצערי במרבית המקרים זה באמת מה שאנשים לוקחים. במקרה הזה, הפיקדון והקרן לא צמודים לשום מדד ובעצם הפיקדון מייצר ריבית שכפי שהוסבר תלוי נטו בריבית המוצעת מהבנק. הבעיה במסלול זה שייתכן ולא באמת מרוויחים. למשל בחרנו בפיקדון במסלול לא צמוד בריבית של 3% שנתי וגובה האינפלציה (עליית המחירים) היה גם כן 3%, ראלית בפועל לא באמת הרווחנו.
לדוגמא יש לנו 100 שקל, סלסלת תפוחים עולה 100 שקל. הרווחנו 10% ויש לנו כעת 110 שקל אבל מחיר התפוחים התייקר גם כן ב10% וכעת סלסלת תפוחים עולה 110. נומילית הרווחנו 10% אבל ראלית לא הרווחנו בכלל והכסף שלנו קונה בדיוק את אותו הדבר.
פיקדון צמוד מדד המחירים לצרכן
זה המסלול המומלץ לפי דעתי כי המסלול ששומר על ערך הכסף שלנו. במסלול של הצמדה למדד המחירים לצרכן הפיקדון לוקח בחשבון את השינויים במדד ובמידה והמדד עלה אז המשקיע יקבל בנוסף על הקרן והריבית את הסכום אשר יסגור את הפער. אך יש לשם לב שהמדד גם יכול לרדת ולכן בגדול יכולה להיגרם תופעה הפוכה, כאשר הקרן והריבית עלו אבל כתוצאה מירידת המדד הסכום בסוף הינו נמוך יותר ואפילו בתשואה שלילית. לכן מומלץ בחום במקרה ובוחרים מסלול זה לקבוע בסיס למדד שהינו הגבול התחתון. הכוונה הינה שאם המדד עבר את הגבול התחתון של הבסיס המשקיע לא יפגע עוד ואז בעצם לנטרל את האופציה של תשואה שלילית ובדרך כלל הבסיס יהיה כזה שהמשקיע לא הרוויח ולא הפסיד. בכל מקרה כפי שהוסבר בכל מסלול חייבים להבין את כל מרכיבי ההצמדה.
פיקדון צמוד מט”ח
פיקדון צמוד מט”ח הינו פיקדון שאמנם מופקד בשקל וגם ממשיך להיות מושקע בצורה של שקל אבל בדומה להצמדה למדד המחירים לצרכן, במקרה זה ההצמדה נעשה לשער חליפין כמו היורו או הדולר למשל. כלומר הערך של הפיקדון מלבד הקרן והריבית יעלה וירד בהתאם למה שקורה עם שער החליפין שהוגדר. בדומה גם כן למדד המחירים לצרכן ישנה אפשרות לקבע בסיס מסוים שממנו ירידה בשער החליפין לא תפגע בתשואה.
מק”ם
מק”ם (מלווה קצר מועד) אמנם לפי רבים נחשב סוג של פיקדון בבנק ולכן התייחס אליו אבל בפועל או לא והוא משמש יותר כאלטרנטיבה לפקדונות. מק”ם הוא סוג של אגרת חוב שבנק ישראל מפיק מידי חודש אבל אגרת חוב שלא נותנת ריבית או קופון. הרווח ממק”ם הוא שבעצם הבנק מפיק את אגרות החוב במחיר יותר נמוך משווי השוק ואז כשפודים אותו במחיר השוק נוצר הרווח. הרעיון מהצד של הבנק הינו לנסות ולווסת את הנזילות במשק. אין דמי ניהול ועמלות מלבד עמלות המכירה והקנייה של אגרות חוב.
מיסוי על פיקדון
בישראל מס רווחים מריביות הינו 15%. להבדיל ממס רווחי הון שהינו עומד על 25%. זהו יתרון יחסי כמובן באפיק השקעה שמייצר ריביות להבדיל משוק ההון. חשוב להבין הוא גם קיים באפיק של הלוואות חברתיות שגם באפיק זה מקבלים ריביות ולכן גם באפיק זה למשל המס הינו 15%.
למי מתאים להשקיע בפיקדון?
השקעה בפיקדון הינה השקעה שנחשבת להשקעה הכי סולידית מכולם כי התשואה בסופו של דבר מובטחת והכסף נשמר במקום שלי תפיסה של מרבית הציבור נחשב למקום הכי בטוח, הבנק. בגלל שתי סיבות אלה ההשקעה מתאימה למשקיעים אשר מחפשים אפיק השקעה עם סיכון נמוך ולא קריטי להם שהתשואה תהיה נמוכה גם כן, העיקר שהכסף יעבוד ולא ישחק. שנית, במידה ויש סכום כסף שידוע בוודאות שיהיה בו צורך בעתיד הקרוב כמו למשל כסף שנכנס עקב מכירה של דירה ואמור להיות זמין לרכישה של דירה חדשה, אז אפיק השקעה של פיקדון בבנק הינו מתאים בדיוק כי ככה בוודאות ערך הכסף לא ירד ואף יצבור תשואה קטנה ועדיין יהיה אפשר לשים במסלול שישאיר את הכסף יחסית נזיל וזמין. אגב, שוב בגלל גובה הסכום אז יהיה אפשר לקבל תנאי ריבית יותר אטרקטיביים.
למי לא מתאים להשקיע בפיקדון בבנק?
היתרון בפיקדון בבנק הוא גם החיסרון הגדול. מדובר על סיכון נמוך אך גם תשואה נמוכה מאד. כמעט כל אפיקי ההשקעה האחרים מייצרים או לפחות יש פוטנציאל לייצר תשואה גבוהה יותר ואפילו פי כמה. השקעה נדל”נית עם מינוף נכון יכול להוביל לתשואה של עשרות אחוזים מידי שנה. וגם אם נסתכל על החלק הסולידי של לרכוש נדלן בלי מינוף, במזומן, אז השכירות בישראל למשל הינה באזור ה3% שזה בערך כמו התשואה של הפיקדונות ואם מדובר עד סכום רווח של כ5,200 ש”ח אז גם אין מיסוי. ושוב זה מבלי לחשב את הרווח שנוצר מהעליית ערך שהוא המשמעותי כמובן. בשוק ההון, ב40 השנה האחרונות הממוצע השנתי של מדד הs&p500 עשה כ10 אחוז תשואה שנתי. ואם נשאר שוב באפיקים סולידי, כשהריבית עולה אז גם אפיקי ההלוואות החברתיות עושה תשואה של 7-9 אחוז ברוטו. ויש עוד המון דוגמאות. לכן התשובה למי לא מתאים הינה למי שרוצה יותר תשואה בעבור הכסף שלו.
סיכום
המנטליות של המשקיע הישראלי הממוצע הינה מינימום סיכון ומקסימום רווח אבל לצערי השניים לא הולכים ביחד. פיקדון בבנק הינו מוצר מעולה למי שרוצה שהכסף שלו יהיה נזיל וזמין, עם אפס סיכון ותשואה מינימלית העיקר שלא תהיה אפס. מעבר לכך, פיקדון הינה השקעה שיודעת לייצר עליית ערך או תשואה משמעותית שתגדיל את ההון האישי. הבעיה מתחיל מכך שהאדם הממוצע מרגיש הכי בנוח שהכסף שלו בבנק ולא במקומות אחרים, כך הורגלנו לחשוב במשך שנים רבות ונוצר לי עקב כך מונופול תודעתי לטובת הבנקים. היום השוק מלא בהשקעות טובות מנדל”ן בארץ ובחו”ל, שוק ההון, השקעות אלטרנטיביות , קרנות ועוד. לכן מומלץ למי שרוצה כן להרוויח ולהגדיל את ההון פחות להתמקד בבנק שלו ולהסתכל בחוץ. אבל כמובן שמי שמחפש שקט מוחלט או מה שנקרא לשים כסף ”מתחת לבלטות” ליום שחור, שזה כמובן לגיטימי ואפילו מומלץ באחוז מסויים מהכסף שלנו, פיקדון בבנק כן יכול להיות מוצר מעולה.
שאלות/תשובות
פיקדון בנקאי הינו מסלול שהבנק מציע לחיסכון והשקעה בתוך הבנק אשר נחשב לסולידי ושמרני עם סיכון נמוך מאד אך כמובן גם תשואה נמוכה בהתאם. בתמורה לכך שהלקוח שומר את הכסף אצל הבנק ולא מושך אותו, הבנק מתגמל את הלקוח בריבית השוק שמשתנה לפי ריבית בנק ישראל ומשך תקופה הזמן שהכסף יהיה נעול בפיקדון.
ישנם אלמנטים רבים המשפיעים על גובה הריבית מהבנק כמו למשל גובה הסכום, התקופה שהכסף יהיה סגור (כפי שצויין), טיב הלקוח מבחינה בנקאית ובמקרים של ריבית לא צמודה אז מה מצב הריבית בשוק. המרכיב החשוב ביותר הינו גובה הסכום וכפי שצויין, גובה ריבית על פיקדון של מיליון גבוהה משמעותית מגובה ריבית על פיקדון של 100 אלף ש”ח. נכון ל2023 הריביות על הפיקדון נעות בממוצע בין 2%-4%.
הסוגים הבולטים ביותר הינם פיקדון לא צמוד מדד, צמוד מדד, צמוד מט”ח ומק”מ.
לפי דעתי הפיקדון המומלץ הינו מסלול של הצמדה למדד המחירים לצרכן שבו הפיקדון לוקח בחשבון את השינויים במדד ובמידה והמדד עלה אז המשקיע יקבל בנוסף על הקרן והריבית את הסכום אשר יסגור את הפער. במסלול זה נשמר כוח הכסף.
ההשקעה מתאימה למשקיעים אשר מחפשים אפיק השקעה עם סיכון נמוך ולא קריטי להם שהתשואה תהיה נמוכה גם כן, העיקר שהכסף יעבוד ולא ישחק. שנית, במידה ויש סכום כסף שידוע בוודאות שיהיה בו צורך בעתיד הקרוב כמו למשל כסף שנכנס עקב מכירה של דירה ואמור להיות זמין לרכישה של דירה חדשה, אז אפיק השקעה של פיקדון בבנק הינו מתאים בדיוק.
כמעט כל אפיקי ההשקעה האחרים מייצרים או לפחות יש פוטנציאל לייצר תשואה גבוהה יותר ואפילו פי כמה. לכן התשובה למי לא מתאים הינה למי שרוצה יותר תשואה בעבור הכסף שלו.