החשיפה למניות בקופות הגמל וקרנות הפנסיה יחסית גבוהות אפילו במסלולים הסולידים, התשואות יחסית גבוהות בשנים האחרונות, אז מה היתרונות בעצם של השקעה ישירה במניות.
כותב המאמר: אורי קוסקאס
אם נשאל את האזרח הממוצע בישראל האם הוא משקיע בשוק ההון, ברוב המקרים נקבל תשובה שלילית. זאת כמובן תשובה לא נכונה וזאת מכיוון שקרנות הפנסיה שלנו, הגמל וההשתלמות מושקעות הן בשוק ההון. אפילו במסלול כללי שהינו הפופולרי ביותר וברירת המחדל ברוב המקרים, החלק שהושקע במניות יהיה בממוצע בין החברות השונות לפחות כ-40%.
אם נשאל את האזרח הממוצע למה אינו משקיע בשוק ההון בצורה ישירה במרבית המקרים נקבל אחת משתי תשובות. הראשונה היא שהוא אינו מבין דבר בנושא ולא ירצה להשקיע או להתעסק במה שלא מבין והתשובה השנייה היא ששוק ההון זה קזינו, הימורים ורוב הסיכויים שיפסידו את הכסף. התשובה הראשונה היא עצובה כי היא באמת מתחברת לזה שאנחנו לא מקבלים במדינת ישראל השכלה פיננסית באפיקי השקעות והתשובה השנייה פשוט לא נכונה כי הרי כל הגופים המוסדיים כמו חברות הביטוח, הבנקים, בתי ההשקעות וכמו שאמרנו כמובן הפנסיות והקופות הגמל שלנו.
צריך להיות כנים, יש יתרונות ברורים להשקעה בקופת גמל להשקעה וקרנות השתלמות למשל והיא שלא צריך לעשות כמעט כלום, לא צריך להבין, התשואות טובות הדמי ניהול יחסית זולים ויש הטבות מס. אבל מה שאנשים פשוט לא מבינים זה שיש גם יתרונות משמעותיים מאד בהשקעה בשוק ההון בצורה ישירה באמצעות השקעה במדדים ומניות.
היתרונות בהשקעה בשוק ההון במניות ומדדים.
בואו נתחיל בבסיס, לא צריך להיות גאון גדול בשביל להתחיל להשקיע בשוק ההון ומרבית האנשים מבינים שאם ישקיעו בגוגל, פייסבוק, אמזון, נטפליקס, מיקרוסופט, אינטל, אפל ועוד חברות רבות גדולות נוספות אז סביר להניח ששווי המניות שלהן ימשיך לעלות כפי שעלה בשנים האחרונות. אין דמי ניהול בתיק השקעות אישי בשוק ההון לפי גובה הסכום כמו בקופות ויש רק עמלות ברכישה ומכירה כאשר בבנק כמובן הכי גבוהות ויש ברוקרים שממש לוקחים סכום אפסי עבור כל פעולה וחשוב לזכור שהמשקיע הממוצע כמעט ולא עושה פעולות.
היתרונות המרכזיים ללא ספק בהשקעה ישירה במניות הינם שליטה, יכולת ניצול הזדמנויות ופוטנציאל התשואה. ראשית בכל הקשור לשליטה אנחנו כמובן אלה שאחראים לטוב או לרע במה בדיוק להשקיע אבל זה גם מאפשר פתח לניצול הזדמנויות כמו למשל בקורונה שחברות רבות קרסו כמו חברות התעופה למשל וזה יצר פתח להזדמנות השקעה מעולה כי כאשר החברות האלה צונחות ואז עולות חזרה לשווי הקודם שלהם זה יכול לעמוד על תשואה של עשרות אחוזים בפרק זמן קצר.
בנוסף אם אנחנו משקיעים בשוק ההון בצורה ישירה, יש לנו את האפשרויות להשקיע בסוגים שונים של מניות כמו למשל מניות דיבידנד שנותנות לנו הכנסה פסיבית בכל תקופה מסוימת והכי חשוב, אפשר להשקיע במניות צמיחה. אותן חברות שהונפקו לא מזמן ועוד אין להם רקורד שאפשר לחקור לגביהם ומצד אחד הסיכון ואי ודאות בהן משמעותית יותר גבוהה אך מצד שני, כשהחברות האלה ממריאות למעלה זה יכול להיות במאות אחוזים.
אני למשל מנסיוני השקעתי בחברת פייבר שהונפקה באזור ה-19 דולר למנייה וכבר כשנה וחצי המנייה כבר הגיעה ל-350 דולר ודבר מאד דומה קרה לי עם חברת וויקס. מעל אלף אחוז בטווח זמן קצר. כמובן שמרבית החברות לא עולות ככה וחלק אפילו יורדות אבל בסה”כ עם פיזור נכון הפוטנציאל תשואה יכול להתפוצץ.
לסיכום, הקופות בשנים האחרונות עשו תשואות טובות ואין ערעורין עליהן וזה חשוב ומומלץ להשקיע דרך הקופות אך עם ניצול הזדמנויות נכון ואסטרטגיית השקעות חכמה לפי דעתי כמעט כל אדם יכול להגיע לתשואות אפילו יותר גבוהות. אך חשוב לציין ולהדגיש ששוב, צריך ומומלץ לעשות זאת במקביל למה שנעשה היום.